Story der Woche: Warum Übernahmen in Zukunftsbranchen Gewinne kosten können

Liebe Leser, liebe Leserinnen,

es ist weithin bekannt, dass Übernahme-Deals an der Börse kurzfristig hohe Gewinne bringen können. Ein Beispiel ist die jüngste Übernahme von Nexus durch den US-amerikanischen Finanzinvestor TA Associates, bei der eine 43 %-Prämie auf den Aktienkurs des Vortages gezahlt wurde – ein überdurchschnittlicher Aufschlag, der jedoch nicht ungewöhnlich ist. In einigen Biotech-Deals wird manchmal sogar ein Vielfaches des Aktienkurses geboten.

Doch bevor man sich in die Welt der Übernahme-Spekulationen stürzt, sollte man den Aufwand und die Risiken dieser Strategie bedenken. Die gezielte Auswahl von potenziellen Übernahmekandidaten ist zeitintensiv und erfordert Fachwissen. In manchen Foren werden absichtlich Gerüchte gestreut, um Kurse zu manipulieren und Investoren zu locken. Langfristig orientierte Anleger profitieren oft mehr von Investitionen in zukunftsträchtige Geschäftsmodelle als von spekulativen Übernahme-Gewinnen. Die sogenannten „Masterclass“-Aktien – wie Nvidia, Microsoft oder Alphabet – bieten Anlegern durch ihre Innovationskraft und Marktführerschaft stabile Wertsteigerungen, unabhängig von kurzfristigen Deals.

Obwohl Übernahmen attraktive Sofortgewinne für Anleger bieten, können sie langfristig auch nachteilig sein. Ein Beispiel ist die Entwicklung der Aktie von Carvana, die im November 2023 bei 32 Dollar lag. Wäre die Aktie heute vor einem Jahr mit 100% Aufschlag auf den Aktienkurs verkauft worden, hätte der Anleger nur einen Bruchteil des heutigen Werts realisiert – aktuell liegt der Kurs bei über 250 Dollar. Wer also nur ein Jahr länger investiert war, hat deutlich mehr profitiert.

Übernahmen sind im Technologiebereich also ein zweischneidiges Schwert. Gerade junge Unternehmen mit innovativen Technologien können enorm an Wert gewinnen, wenn sie etablierte Märkte herausfordern oder neue schaffen. Große Tech-Unternehmen wie Alphabet, Meta oder Amazon erwerben solche Unternehmen oft, um von neuen Technologien zu profitieren oder ihr eigenes Geschäftsmodell zu schützen. Privatanleger verpassen häufig das Potenzial dieser Übernahmen – es sei denn, sie halten die Aktien des Käufers.

In der Tech-Aktien Masterclass verfolgt das Team eine ausgewogene Strategie. Das Team investiert sowohl in potenzielle Übernahme-Kandidaten wie GolarLNG und Lithium Americas als auch in etablierte Käufer wie Alphabet und Microsoft. Das bietet die Chance auf kurzfristige Gewinne durch Übernahmen sowie auf langfristige Wertsteigerungen der Käufer. Und falls kein Deal zustande kommt, bleiben Sie im Besitz einer sorgfältig ausgewählten Masterclass-Aktie mit solidem Wachstumspotenzial.

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